什么是Asset-Rich but Cash-Poor？
最近看到很多超过60岁的尤其是退休的朋友，他们都很有资产，但没钱！这就是所谓的Asset-Rich but Cash-Poor!我们华人的习惯是把大部分钱放在退休账户或者放在股票账户里，然后买了股票又不卖，可能涨了不少钱；投资几栋房地产，也没有贷款。我们有位客户就是这样的情形，他有三栋房子都没贷款，大概总值500万，还有一些证券户头，最重要的是，他的退休账户里面有大概300万的钱。想想看，三栋房子没有贷款，靠收房租过日子，如果房租不是很高，尤其是在加州买房话，那现金流就不多了。如果要去动退休账户去做其他安排的话，拿多少钱就要打多少税，然后股票账户一卖又都是税。所以房地产、退休账户、股票账户，任何时间只要卖掉或者拿钱出来通通要税，但是不卖或者不拿出来自己手头又没有很多现金，像这种情形就是标准的Asset-Rich but Cash-Poor。

现金流才能创造安稳的退休生活
为什么这些人不愿意去贷款呢？因为他们怕退休以后，年纪大了，万一房客不付钱就没有钱来支付贷款，还不如一开始就不贷款，无债一身轻！其实在美国无债一身轻的观念很不好，能够杠杆去投资的话，既能好的回报，又有市场的好处，何乐而不为呢？所以还是要留一部分资产主要来针对自己将来现金流的问题，尤其是等我们年纪大的时候，如果有一个好的现金流的话，很多问题就可以迎刃而解了。像上面客户的情形，我们一般建议他购买年金，因为年金是制造现金流最好的工具！就是放一部分钱进去，从某一年开始拿钱，每一年至少可以领多少钱，如果市场涨的话，每一年的收入还可以增加。像这样，如果每一年自己都能拿固定的现金流或更多的时候，不管外面刮风下雨自己都“旱涝保收”是不是更有安全感了呢！到时候做投资也可以稍微充盈一点，而房地产的部分最好贷款，千万别“放过”税上的好处。

最糟VS最佳退休规划
很多人喜欢放太多钱在退休账户里，其实也有隐患，IRS对退休账户有强制最低提款的规定。凡是符合的退休计划都要遵守这个规定，包括IRA、401K、SEP、Pension 如Defined Benefit, Keogh, Solo 401k、Profit Sharing 等等。放进这些计划的钱当年可以抵税，但到了72岁的时候必须开始往外拿钱，因为你不从里面拿钱，国税局就收不到税。满72岁的第一年拿不到4%，但是比例会逐年往上涨，到了90岁，可能要拿9%，不拿或拿得不够，IRS会有高达50%的罚款。账户里面钱多的就“尴尬”了，不拿被罚款，拿的比例高了税自然也不低。还有一种情况是，人过世了留给孩子最糟糕的钱就是退休计划里没花完的钱，因为要算遗产。退休计划里的钱如果放得太多，要么打比较高的所得税，要么留给孩子，但他要在10年內取完，可在这10年里，说不定也是孩子收入最高的时候，这就很伤脑筋了。既然年金可以实现收益的最大化，又不会在将来人过世后留下税务压力，那么把年金和退休计划搭配在一起，是不是更好呢？在终身稳定的现金流的基础上，再用其他的资产去做更好的搭配就比较安心了！