1、什么是Stepped-Up Basis(成本垫高税法)？
举个例子：老李过世了，他儿子继承他的任何投资的资产成本，不再是老李的最初成本，而是以老李过世那一天这些资产的市价，即所谓的Market Value当成新的成本来算增值税了。不管是公司的增值、股票的增值、房地产的增值，甚至折旧回收（当房地产卖掉不交换的时候，还要把所用的折旧再加回来Depreciation Recapture）这些等，当碰到Stepped-up Basis的时候，就直接没有增值税了。又比如，老李100万投资的房地产，一路涨一路交换，市值从100万已涨到5,000万了，如果他不再交换要卖掉的话，则需要付4,900万的增值税加上折旧。可是当老李过世以后，他的孩子来继承这个房产，这4,900万的增值税加上折旧就能通通免掉了。

2、遗产税和增值税算法不一样
有人疑问，如果是遗产继承不是要付遗产税吗？大家知道遗产税跟增值税最大不一样的地方是，增值税仅计算你赚了多少钱，不管你上面是否有贷款，100万涨到5,000万，即使你里面有3,000万是贷款也不算，增值税还是按照4,900万来算增值税加上你的折旧加回来。
遗产税计算的是净遗产，人过世的时候，只要上面有贷款，所有贷款拿去花掉的部分在美国就不算遗产了。同样是100万涨到了5,000万，你借了3,000万出来花，人走的时候花完了，那遗产只剩2000万了，所以你的遗产税是按照2,000万来算的。可是大家不要忘了，遗产税还有减免额，今年是1,361万，明年还更多。当然2025年会降下来，这个时候，如果你们夫妻两个净遗产是2,000万，然后遗产税减免额超过2,000万的话，不仅遗产税不用付，增值税也全免了，所以Stepped-up Basis当然非常好用！

3、Stepped-up Basis适用于哪些资产？
这个不仅包括房地产，还包括没有卖的股票，如果用很少的钱买了NVIDIA ，增值税都没有了。再来是公司，如果公司增值很多，生前售卖就要付增值税，人走了才不需要。

4、Stepped-up Basis注意事项
1）要看是否在夫妻共有财产州。如果是非夫妻共有财产州，仅过世方一人的财产或50%的夫妻财产可使用Stepped-up Basis；而夫妻共有财产州的话，夫妻任一方过世，所有财产可使用Stepped-up Basis，等于有两次垫高成本的机会。所以Stepped-up Basis非常好用，大家一定要会用、善用。

2）Stepped-up Basis在赠与（Gifting）上并不适用
只有遗产才有，赠与没有。假设房产已经从100万涨到了5000万，如果你今天赠与给孩子，赠与税还是按照5,000万来算，孩子仍然继承的是你的成本，他将来要卖的时候还要多付4,900万的增值税，以及加回的折旧。如果这个房产是作为遗产来给的，就没有这个问题了。所以遗产比赠与好！在美国，遗产税的问题也可以用保险来解决，尤其是不可撤销的保险信托。

总之，在美国是一环配一环，一套扣一套，最重要的是，你要知道它的“游戏规则“，如果大家能够把Stepped-up Basis了解透的话，并且加以善用，就能够享受到很多税的好处了。